Ergebnisse des Optionshandels im Juli 2025 und erste Ergebnisse mit Spy Optionen

Ich habe im Juli weiter an meiner Strategie festgehalten und im Wesentlichen Cash Secured Puts verkauft. Hinzu kamen einige Covered Calls auf Positionen in meinem Depot.

Die Gesamt-Gewinnerquote betrug 87.74 % (93 von 106 abgeschlossenen Trades waren profitabel). Puts haben eine außergewöhnlich hohe Trefferquote von 97.65 %, während Calls mit 47.62 % deutlich weniger erfolgreich sind.

Der Gesamtgewinn lag im Juli bei sehr guten $ 4,024.46 (vor Steuern). Das sind immerhin 0,9% meines Gesamtdepots und auch netto mehr als mein Netto-Arbeitseinkommen.

Angedient wurden mir im Juli 100 Aktien von Texas Instruments (TXN) zu $ 202 pro Stück. Die Position ist insofern momentan etwas unter Wasser. Ich habe aber auch gleich wieder einen Call verkauft, sodass auch hieraus gleich wieder etwas Prämie als Cashflow auf das Konto kamen. Zur Erinnerung: Ich lasse mir ausschließlich Aktien von Firmen andienen, die ich auch bereit bin langfristig zu halt

Ergebnis Spy Trades

Die Analyse der 34 abgeschlossenen SPY-Optionsgeschäfte im Zeitraum vom 1. Juli bis 31. Juli 2025 ergibt einen Gesamtgewinn von $606,47.

Die 29 Put-Trades waren durchweg profitabel. Im Gegensatz dazu waren Call-Trades riskanter, mit einem Gesamtverlust von -$44,87 (Durchschnitt: -$8,97) und einer Gewinnerrate von 60 %.

Die Gesamtgewinnerrate liegt bei 91,18 % (31 von 34 Trades), und der durchschnittliche Gewinn pro Trade betrug $17,84.

„Strategie“

Ich versuche mich jetzt seit etwa 6 Wochen im Handel von Spy Optionen. Zunächst habe ich das im sogenannten 0DTE Trading (Verfall der Option am selben Tag) versucht. Inzwischen bin ich wesentlichen auf 1DTE trading umgestiegen.

Im Wesentlichen verkaufe ich kurz vor Handelsschluss bzw. in den 15 Minuten nach Handelsschluss Optionen, die am nächsten Handelstag verfallen. Hauptsächlich verkaufe ich Put Optionen die (je nach Volatilität) etwa ein Prozent außerhalb des Geldes notieren. Das Delta liegt hier in der Regel zwischen 10-15. Ich schaue mir auch die entsprechenden Call Optionen an, allerdings bringen diese meist geringere Prämien.

Der Vorteil dieser Strategie ist, dass bei nur moderater Schwankung (über Nacht) diese Optionen bereits bei der Eröffnung am nächsten Handelstag sehr an Wert verloren haben bzw. weit in den Gewinn gelaufen sind (nicht selten 70-80%).

In vielen Fällen schließe ich dann die Position. Mitunter wechsele ich dann auch noch in eine wiederum relativ weit außerhalb des Geldes liegende 0DTE Option. Der große Vorteil dieser Strategie ist, dass ich nur sehr wenig Zeit darin investieren muss.

Ich bin gespannt, ob diese Herangehensweise langfristig erfolgreich sein wird. Historisch macht dies wahrscheinlich Sinn. Grok sagt dazu folgendes:

„Historisch eröffnete der S&P 500 in den letzten 100 Jahren (1925–2025) in etwa 7 % der Handelstage mit einem Gap von mehr als 1 % (positiv oder negativ).“

Die Wahrscheinlichkeiten sind also auf meiner Seite, wobei mir bewusst ist, dass die wenigen Verlierertrades einen großen Teil der Gewinne auffressen werden.

Ich bin sehr gespannt wie das weiterläuft und werde berichten.

P.S. In den kommenden Tagen werde ich auch noch den Gesamtrückblick für Juli 2025 niederschreiben.

Bis dahin!