Meine größte Position

Die Allianz ist mit einem Gesamtwert von aktuell 14.655€ oder 4,11% des Gesamtportfolios meine größte Einzelposition. Im folgenden will ich das (wahrscheinlich) bekannte Unternehmen vorstellen, erläutern wann und zu welchem Preis ich die Aktie gekauft habe und wie ich den Wert aktuell beurteile.

Geschäftsmodell

Die Allianz ist eines der größten Versicherungsunternehmen der Welt und bietet eine breite Palette von Finanzdienstleistungen an. Ihr Geschäftsmodell basiert auf mehreren Schlüsselbereichen:

1. Versicherungen: Die Allianz bietet sowohl Lebens- als auch Nichtlebensversicherungen an. Dazu gehören Kfz-Versicherungen, Krankenversicherungen, Haftpflichtversicherungen und Lebensversicherungen. Diese Produkte zielen darauf ab, Risiken abzusichern und den Kunden finanzielle Sicherheit zu bieten.

2. Vermögensverwaltung: Die Allianz verwaltet auch Investitionen, sowohl für eigene Versicherungsprodukte als auch für externe Kunden. Dies umfasst Fondsmanagement, Altersvorsorgeprodukte und andere Anlagevehikel.

3. Globale Präsenz: Mit einer starken internationalen Präsenz bedient die Allianz Kunden in vielen Ländern. Dies ermöglicht eine Diversifikation der Risiken und eine breitere Kundenbasis.

4. Digitalisierung: Die Allianz investiert in digitale Technologien, um ihre Dienstleistungen zu verbessern und Prozesse effizienter zu gestalten. Dazu gehören Online-Plattformen für den Abschluss von Versicherungen, Schadensmeldungen und Kundenservice.

5. Kundenzentrierung: Die Allianz verfolgt eine kundenorientierte Strategie, um maßgeschneiderte Produkte und Dienstleistungen anzubieten, die den spezifischen Bedürfnissen der verschiedenen Zielgruppen gerecht werden.

Insgesamt zielt das Geschäftsmodell der Allianz darauf ab, durch umfassende Versicherungs- und Finanzdienstleistungen einen stabilen Umsatz zu generieren und gleichzeitig die Risiken zu managen, die mit diesen Dienstleistungen verbunden sind.

Meine Käufe

Den wesentlichen Teil meiner Allianz Aktien habe ich im Frühjahr 2020 im Zuge des Corona Crashs gekauft und anschließend nach und nach immer weiter aufgestockt. Mein durchschnittlicher Einstandskurs beträgt 168,37€(siehe Grafik-grüne Pfeile). Mitte Juli 2024 habe ich dann meine Position etwas verkleinert (roter Pfeil), da mir der Gesamtdepotanteil zu groß wurde.

Aktuelle Bewertung/weiterer Plan

Zur Bewertung von Aktien nutze ich (meistens) ein klassisches Dividend-Discount-Model. Ich werde dies in einem eigenen Beitrag demnächst genauer beleuchten.

Zudem nutze ich seit einiger Zeit auch den Aktienfinder ( www.aktienfinder.net ) um einen schnellen Überblick bzgl. der aktuellen Finanzkennzahlen und Bewertung zu erhalten. Überdies schaue ich natürlich auch immer in die aktuellen Geschäftsberichte.

Für die Allianz Aktie habe ich auf diesem Wege einen fairen Wert von aktuell 240€ ermittelt. Die Aktie ist aus meiner Sicht also bei einem aktuellen Preis von 293€ etwa 20% überbewertet. Insofern kommen aktuell natürlich keine weiteren Käufe für mich in Frage. Verkaufen werde ich aber auch nicht, da die Überbewertung nicht zu "dramatisch" scheint. Ab Preisen über 330€ oder dann fast 40% Überbewertung würde ich über einen Verkauf nachdenken.